วางศิลาฤกษ์ในปี ๒๔๗๙ เริ่มเดินเครื่องผลิตกระดาษในปี ๒๔๘๑ โดยสังกัดกรมแผนที่ กระทรวงกลาโหม จากนั้นถูกโอนเข้าสังกัดกรมโรงงานอุตสาหกรรมในปี ๒๔๘๕ ต่อมา ครม. มีมติยกเลิกกิจการในปี ๒๕๓๐ และขายโรงงานกับเครื่องจักรให้ภาคเอกชน 

สร้างในสมัยรัฐบาลจอมพล ป. ยุคที่ ๒ (หลังสงครามโลก) โดยมีกระทรวงมหาดไทยเป็นแม่งาน เพื่อรำลึกถึง “พี่ใหญ่” ของคณะราษฎร เพราะ “พลเอกพระยาพหลพลพยุหเสนา มีนิวาสถานและสนใจที่จะทำนุบำรุงจังหวัดกาญจนบุรีมาเปนเวลาช้านานแล้ว” โดยมีการวางศิลาฤกษ์ในปี ๒๔๙๔